1、行业基本情况及发展历程
(1)润滑油添加剂基本概念
成品润滑油对机械和工业设备的运作不可或缺,润滑油添加剂是一种或多种化合物,加入润滑油后,改善其中已有的一些特性或使润滑油得到某种新的特性,能够提高润滑油在机械系统中的效率并增强其性能,或延长润滑剂的使用寿命和提高稳定性。简而言之,润滑油添加剂服务于润滑油市场,其能为润滑油的性能创造高附加值。润滑油添加剂产品主要应用于汽车发动机润滑油(包括天然气发动机)、铁路机车发动机油、船舶发动机油、工业润滑油、润滑脂、乳化炸药等市场。
润滑油主要由润滑油添加剂及基础油组成,润滑油添加剂一般占润滑油总体比例约 2%~30%左右(通常液压油加剂量较小而重负荷发动机润滑油加剂量较大),其余主要为基础油。基础油是组成润滑油、润滑脂成品的基础材料。主要分为矿物基础油和合成基础油。矿物基础油为天然石油进行精制而成,应用广泛;合成基础油通过化学方法合成,具有热氧化安定性好、耐低温、黏度指数高等优点。
(2)润滑油添加剂发展历程
润滑油添加剂随着工业发展的需求应运而生,分为以下几个发展时期:
资料来源:普华有策
2、润滑油添加剂市场竞争格局
(1)国际
除以上四大润滑油添加剂公司之外,国外还有科聚亚(Chemtura,已被LANXESS 公司收购)、巴斯夫(Basf)、范德比尔特(Vanderbilt)、罗曼克斯(Rohmax)等生产添加剂单剂为主的知名特色润滑油添加剂公司。这几家公司虽然受规模限制,产量较小,但在各自专业领域均有较强的研发实力,因而占有一定的国际市场份额。
(2)国内
中国的单剂市场主要依靠国内单剂生产企业自产和国外添加剂公司进口。国内单剂生产企业的竞争格局曾经是大型石油公司下属企业和民营企业各占半壁江山。近几年,由于大型石油公司主营业务范围较广,下属润滑油添加剂单剂生产单位发展较缓,而民营企业则快速发展,逐渐成为国内润滑油添加剂生产的主力军。早期国内民营小型单剂生产厂商繁多,竞争较为激烈,知名度和产量都相对较低,生产润滑油添加剂产品品种主要为分散剂、清净剂、抗氧剂等。
虽然产品质量还存在一定差距,但性价比高于国外同类产品。近年来,随着国内民营润滑油添加剂生产厂商技术水平不断提高和生产规模不断扩大,国内出现了少数具有一定行业影响力且技术研发实力较强的润滑油添加剂公司。这些具有自主知识产权的民营企业,除了在某些细分产品上替代进口厂商取得了一定的市场份额外,还逐步开始在部分高端产品市场上与国外单剂厂商展开竞争。
国内进口的单剂主要由四大润滑油添加剂公司以外的几家特色单剂生产商提供,多属技术含量高的具有一定特色的单剂,一般是国内厂家无法生产或无法达到同等质量水平的产品,其附加值和利润相对较高,但因价格比较昂贵,因此在国内市场上所占的份额比较少。
B、复合剂市场竞争格局
中国润滑油添加剂复合剂市场供应来源主要有三部分:国外进口、外资厂商在国内设立的合资企业生产和国内企业生产。国内复合剂的市场份额主要被国外润滑油添加剂公司或其在国内设立的合资企业所占据,尤其是技术水平相对较高的高端复合剂产品。近些年,国内的民营润滑油添加剂企业,从生产中低端的复合剂产品开始,在保持自身性价比优势的同时不断加大研发投入,提升产品技术水平,以积极主动服务下游厂商的态度,从而不断扩大了复合剂国内的市场份额,并在高端复合剂市场上有所突破。
由于复合剂配方的研发、测试以及认证需要大量的资金投入、不断的技术积累、辅以繁琐的试验程序并通过花费较高的技术认证,因此,目前,国内民营润滑油添加剂复合剂生产厂商都面临一定的竞争劣势。同时,由于复合剂主要作用于发动机用润滑油,润滑油添加剂技术的改进或升级往往需要与发动机新技术的研发相匹配,而先进发动机的研发大都被国际大型企业所垄断,与之配套的润滑油标准更是由国外所制定(目前,国内主要引用美国 API 标准),由此,导致国内润滑油添加剂生产企业也处于一定的后发劣势。
但是,随着 2016 年 9 月发动机润滑油中国标准开发创新联盟的设立,行业内将逐步推出符合中国发动机技术特点的润滑油标准体系和润滑油产品技术标准。此举将一定程度上打破外资润滑油添加剂产品的先发优势,增强国内润滑剂添加剂企业的竞争力。尤其是随着中美贸易争端发生以来,国家已经充分认识到了进口替代的重要性,而润滑油添加剂行业目前作为外资占据绝对控制地位的行业,未来存在较大的实现进口替代的市场空间。
3、国内润滑油市场现状
我国润滑油需求结构与世界润滑油需求结构基本保持一致,车用润滑油长期占润滑油需求的主要部分,约为 58%,工业润滑油占比约 42%。随着产业升级加速,过剩产能淘汰,工业占 GDP 比重的峰值已经过去,工业发展对工业润滑油的需求也在下降。同时,中国城市化进程仍将持续,家庭收入稳步增长,我国仍处于乘用车普及期,居民的购车需求较为刚性。汽车工业的快速增长给我国车用润滑油带来了巨大的增长机会。
工业润滑油品种繁多,添加剂占比大约为 3-5%左右,因此工业用润滑油的需求量下滑对添加剂的影响较小。车用所需的润滑油多应用于靠燃烧产生动力的内燃机,添加剂占比大约为 10-15%左右,因此车用润滑油的增长对润滑油添加剂需求量增长的影响,远远大于工业润滑油下降带来的影响。
4、行业技术情况
从单剂的技术水平发展来看,目前,国内润滑油添加剂生产厂商已具备生产全部单剂剂种,常用单剂的生产技术已日趋成熟,部分单剂品质与国际添加剂生产企业的产品品质不相上下。但在新型或特色单剂方面,国内润滑油添加剂生产厂商研发仍然不足,也较难实现规模化生产,仍需依赖进口。
从复合剂的技术水平发展来看,受到研发能力和开发成本等因素的限制,国内复合剂的生产仍然是技术追随者,有能力实现开发或规模化生产的复合剂目前局限于中低端产品,高端复合剂产品仍主要依赖进口。
不断提高的环境保护要求、更加严格的排放法规和节能的要求对添加剂的配方设计产生了较大影响,如汽油发动机油低磷化、柴油发动机油低灰分化、延长润滑油的使用寿命、提高生物降解性等对润滑油品质的新需求直接引导了添加剂
未来发展方向。目前润滑油添加剂研发新趋势主要是提高单剂性能并开发某些新品种,发展多功能添加剂和复合剂,以及改进配方并提高使用经济性,满足环保和节能的要求。
5、季节性特征
冬季和夏季的气温变化对单级润滑油的粘度影响较大。一般单级润滑油若满足低温时的粘度,则随着环境温度升高时,它的粘度也会不断降低,因而影响润滑效果;反之,若仅顾虑到高温时的粘度,也会无法满足在低温环境下的润滑效果。因此,需要向市场分别供给符合冬季及夏季气候要求的润滑油。因单级润滑油须随温度变化而更换,其便利性不佳,所以后期逐渐被多级润滑油取代。多级润滑油在宽广的温度变化范围内,粘度变化率不大,因此可以满足在低温时不会过厚,在高温时不会过稀的粘度要求,使引擎能够得到充分的润滑和保护。随着多级润滑油的广泛应用,润滑油受换季的影响大幅减少,对下游润滑油添加剂产品的季节性需求变化也越来越不明显。
6、行业进入壁垒
(1)市场准入壁垒
润滑油添加剂的质量直接关系润滑油质量和性能及最终用户生产设备的正常运转及经济效益,因此润滑油添加剂用户特别是大型润滑油企业,在选择润滑油添加剂供应商时均有严格评审条件,主要通过企业规模、品牌形象、信用等级、质量管理、产品研发、检测检验、生产技术以及保障供应能力等方面进行综合考察和评审,并进行长期严格测试,对添加剂的选择有非常苛刻的标准和定制化的要求;一旦进入其采购体系,双方倾向于建立长期稳固的合作关系,以保证其设备维护的稳定性。润滑油企业对添加剂的品质要求相比价格因素更为看重,因此对于新进入本行业的企业,其具有较高的客户开发成本。
(2)技术壁垒
润滑油添加剂生产企业加工工艺和产品配方是赢得市场的重要保证。为了不断满足客户个性化、差异化的需要,润滑油添加剂生产企业需要具备较强的持续研发能力。每种润滑油添加剂的研发与生产一般都需经过配方筛选、模拟评定、台架试验、行车试验、工业试用等阶段,对新进入者而言,所面临的技术壁垒更明显。除了需要长时间技术积淀外,润滑油添加剂生产厂商还须具备一定规模的与企业发展相适应的生产设备。润滑油添加剂生产设备不仅投入大,还必须依据产品的要求,结合行业经验单独设计、安装,而新的市场进入者,由于缺乏相应的生产经验,在生产设备的选择、设计和安装上将面临较大困难。
(3) 资金壁垒
润滑油添加剂行业亦属于资本密集型行业,其研发、生产和销售存在明显的资金壁垒。一方面,生产设备和设施需要较大规模的资金投资,同时在新产品研发过程中,公司需要投入较大资金进行台架试验、行车试验、产品 API 认证等;另一方面,企业需要一定规模的资金进行周转,除购进正常生产所需原材料外,通常会对主要原材料保留一定的安全储备量,因此润滑油添加剂生产企业需要较多资金予以周转,构成了进入该行业的资金壁垒。
(4)规模壁垒
润滑油添加剂行业具有明显的规模效应。大型润滑油添加剂生产企业规模效益显著,可有效降低成本,形成价格优势,同时提高了行业集中度。大型润滑油添加剂企业为降低单位产品成本需要对生产装置、油库等进行规模投入,前期投入较大。同时,在原材料供应方面,规模较大的润滑油添加剂生产企业因采购量较大、采购种类较多,能够与原材料供应企业建立战略合作关系,从而取得原材料采购价格优势及供应保障。
(5)品牌和渠道壁垒
随着高品质润滑油添加剂产品在我国润滑油添加剂消费总量占比稳步提高和终端用户对于安全环保、节能降耗、延长使用寿命的要求提高,品牌和渠道建设对于高品质润滑油添加剂生产企业的意义愈发明显。对目标客户有针对性的进行品牌形象宣传、建立有效的市场渗透渠道和高效的售后服务体系,成为高品质润滑油添加剂生产企业持续发展的必备途径。品牌宣传和渠道建设需要通过长期的市场实践和客户维系,对于新进入企业存在较高要求。